إن نسبة مكرر الربحية (أو "مكرر الربحية") لشركة اتحاد اتصالات ( TADAWUL:7020 ) البالغة 14.9x قد تجعلها تبدو خيارًا مناسبًا للشراء حاليًا، مقارنةً بسوق الأسهم في المملكة العربية السعودية، حيث تتجاوز نسبة مكرر الربحية لنحو نصف الشركات 19x، بل إن تجاوزها 33x أمر شائع. مع ذلك، قد يكون انخفاض نسبة مكرر الربحية لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

كانت الفترة الأخيرة مواتية لشركة اتحاد اتصالات، حيث ارتفعت أرباحها بوتيرة أسرع من معظم الشركات الأخرى. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا ملحوظًا في أداء الأرباح القوي، مما أدى إلى انخفاض مكرر الربحية. وإن لم يحدث ذلك، فلدى المساهمين الحاليين سبب وجيه للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك الاطلاع على تقريرنا المجاني حول شركة اتحاد اتصالات .

هل يتناسب النمو مع انخفاض نسبة السعر إلى الربحية؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه براحة حقيقية عندما ترى نسبة السعر إلى الربحية منخفضة مثل تلك الخاصة بشركة اتحاد اتصالات هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح للتخلف عن السوق.

إذا استعرضنا نمو أرباح العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادةً هائلةً بنسبة 22%. ويعني الأداء القوي الأخير أنها تمكنت أيضًا من زيادة ربحية السهم بنسبة 155% إجمالًا على مدار السنوات الثلاث الماضية. لذا، يمكننا البدء بالتأكيد على أن الشركة قد حققت نموًا ممتازًا في الأرباح خلال تلك الفترة.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يرتفع ربح السهم بنسبة 5.9% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لاثني عشر محللًا يتابعون الشركة. ومع توقع نمو السوق بنسبة 12% سنويًا، فإن الشركة في وضع يسمح لها بتسجيل نتائج أرباح أضعف.

بناءً على هذه المعلومات، يُمكننا فهم سبب تداول سهم اتحاد اتصالات عند نسبة ربحية أقل من السوق. يبدو أن العديد من المساهمين لم يكونوا مرتاحين للتمسك بأسهمهم في حين أن الشركة قد تواجه مستقبلًا أقل ازدهارًا.

ماذا يمكننا أن نتعلم من نسبة السعر إلى الربح لشركة اتحاد اتصالات؟

يقال إن نسبة السعر إلى الأرباح هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشرا قويا لمعنويات الأعمال.

لقد تأكدنا من أن شركة اتحاد اتصالات تحافظ على مكرر ربحيتها المنخفض نظرًا لضعف نموها المتوقع مقارنةً بالسوق الأوسع، كما هو متوقع. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن احتمالية تحسن الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع مكرر الربحية. ما لم تتحسن هذه الظروف، فإنها ستظل تشكل عائقًا أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

يمكن الاطلاع على العديد من عوامل الخطر الحيوية الأخرى في الميزانية العمومية للشركة. سيساعدك تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لشركة اتحاد اتصالات، والذي يتضمن ستة فحوصات بسيطة، على اكتشاف أي مخاطر قد تُشكل مشكلة.

بالطبع، قد تجد سهمًا أفضل من اتحاد اتصالات . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر إلى ربحية معقولة وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.