للعثور على سهم ذي عوائد متعددة، ما هي الاتجاهات الأساسية التي يجب أن نبحث عنها في أي شركة؟ من الناحية المثالية، يُظهر أي عمل تجاري اتجاهين: أولًا، عائد متزايد على رأس المال المُستخدم (ROCE)، وثانيًا، تزايد في رأس المال المُستخدم. في النهاية، يُشير هذا إلى أن الشركة تُعيد استثمار أرباحها بمعدلات عائد متزايدة. مع أخذ ذلك في الاعتبار، يبدو عائد رأس المال المُستخدم لمجموعة الدكتور سليمان الحبيب للخدمات الطبية ( TADAWUL:4013 ) جيدًا في الوقت الحالي، لذا دعونا نرى ما يُمكن أن يُشير إليه اتجاه العوائد.

العائد على رأس المال المستخدم (ROCE): ما هو؟

لمن لا يعرفون معنى عائد رأس المال المستثمر (ROCE)، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المُستخدم في أعمالها. يستخدم المحللون هذه الصيغة لحسابه لمجموعة الدكتور سليمان الحبيب للخدمات الطبية:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.14 = ر.س2.5ب ÷ (ر.س22ب - ر.س4.9ب) (بناءً على الأشهر الاثني عشر الماضية حتى يونيو 2025) .

إذًا، يبلغ معدل العائد على رأس المال المستثمر لمجموعة الدكتور سليمان الحبيب للخدمات الطبية 14%. وهو عائد قياسي، ويتماشى مع متوسط عائد القطاع البالغ 14%.

يمكنكم الاطلاع أعلاه على مقارنة العائد الحالي على رأس المال المستثمر لمجموعة الدكتور سليمان الحبيب للخدمات الطبية بعوائدها السابقة، ولكن لا يُمكنكم استخلاص الكثير من النتائج من الماضي. إذا كنتم ترغبون في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، يُرجى الاطلاع على تقريرنا التحليلي المجاني لمجموعة الدكتور سليمان الحبيب للخدمات الطبية .

ما هو اتجاه الإرجاع؟

رغم أن عوائد رأس المال جيدة، إلا أنها لم تشهد تغيرًا يُذكر. فقد حققت الشركة ربحًا ثابتًا بنسبة 14% خلال السنوات الخمس الماضية، وارتفع رأس المال المُوظّف في الشركة بنسبة 144% خلال تلك الفترة. وبما أن نسبة 14% تُمثّل عائدًا متوسطًا على رأس المال المستثمر، فمن الجيد أن نرى الشركة قادرة على مواصلة إعادة الاستثمار بهذه المعدلات الجيدة من العائد. قد لا تكون العوائد المستقرة بهذا المعدل مثيرة للاهتمام، ولكن إذا تم الحفاظ عليها على المدى الطويل، فإنها غالبًا ما تُقدّم مكافآت جيدة للمساهمين.

النقطة الرئيسية

في النهاية، أثبتت مجموعة الدكتور سليمان الحبيب للخدمات الطبية قدرتها على إعادة استثمار رأس المال بكفاءة وبمعدلات عائد جيدة. علاوة على ذلك، حقق السهم عائدًا مميزًا للمساهمين بنسبة 210% مقارنةً بمن احتفظوا به على مدى السنوات الخمس الماضية. لذا، وبينما يبدو أن المستثمرين يدركون هذه الاتجاهات الواعدة، فإننا لا نزال نعتقد أن السهم يستحق المزيد من البحث.

مجموعة سليمان الحبيب للخدمات الطبية (بما في ذلك 1 مما يجعلنا نشعر بالانزعاج قليلاً).

رغم أن مجموعة الدكتور سليمان الحبيب للخدمات الطبية قد لا تحقق أعلى العائدات حاليًا، فقد قمنا بتجميع قائمة بالشركات التي تحقق حاليًا أكثر من 25% عائدًا على حقوق الملكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.