كيفية حساب الربح/الخسارة الخاصة بك في التطبيق؟
لماذا لا تتطابق حساباتك مع الربح/الخسارة المعروضة في التطبيق؟
يستخدم التطبيق العائد المرجح زمنيًا (TWR) - هو المعيار العالمي الذي تستخدمه الصناديق والمؤسسات المالية لقياس أداء الاستثمار. يختلف هذا المعيار عن معادلة "الربح ÷ رأس المال المستثمر" البسيطة التي قد تكون معتادًا عليها، لذا فإن أي اختلاف في الأرقام النهائية أمر طبيعي تمامًا ولا يدل على وجود خطأ في النظام.
المعادلتان الأساسيتان
① ربح/خسارة يومية — حساب الأداء اليومي
ربح/خسارة يومية (اليوم) = الربح اليومي (اليوم) / (إجمالي الأصول في بداية اليوم (اليوم) + صافي تدفق الأصول الداخلة (اليوم))
لماذا نضيف "صافي تدفق الأصول الداخلة" إلى المقام؟
إن إضافة التدفقات النقدية الجديدة (مثل الإيداعات أو تحويل الأسهم للداخل) إلى المقام تضمن عدم تأثير الأموال المضافة اليوم على أداء الأصول المحتفظ بها سابقًا. هذا هو الفرق الجوهري بين العائد المرجح زمنيًا (TWR) والحسابات اليدوية التقليدية.
② ربح/خسارة تراكمية (TWR) - مضاعفة الربح/الخسارة اليومية بمرور الوقت
العائد المرجح زمنيًا (TWR) = (1 + R₁) × (1 + R₂) × … × (1 + Rₙ) - 1
(حيث Rₙ يمثل ربح/خسارة يومية يتم حسابها في المعادلة ① لليوم n).
باختصار: أولاً، أضف 1 إلى كل ربح/خسارة يومية لتحويله إلى عامل نمو، واضربه بالتسلسل لمضاعفة عوائدك، وأخيرًا اطرح 1 لتحويل الناتج الإجمالي مرة أخرى إلى إجمالي الربح/الخسارة - هذا هو جوهر معادلة العائد المرجح زمنيًا (TWR).
كيفية عمل المعادلة ② في 3 خطوات بسيطة
1. تحويل الربح/الخسارة إلى عوامل نمو: يصبح الربح بنسبة 5% مُضاعِفًا بـ 1.05؛ وتصبح الخسارة بنسبة 5% مُضاعِفًا بـ 0.95. لا يمكن ضرب ربح/خسارة يومية مباشرةً، ولكن يمكن ضرب عوامل النمو.
2. ربط المُضاعِفات: تصبح القيمة النهائية لفترة ما أساسًا ابتدائيًا للفترة التالية. ويؤدي ضرب هذه العوامل بالتتابع إلى عملية المضاعفات.
3. طرح رأس المال الأولي: يشمل الناتج الإجمالي رأس المال الأساسي (1). يُحدد طرح 1 صافي الربح/الخسارة (نتيجة 0 تعني نقطة التعادل).
الحسابات عبر أطر زمنية مختلفة
تبقى المعادلة الأساسية متطابقة في جميع الأطر الزمنية شهري، سنوي، ومنذ البداية، ولا يتغير سوى فترة الحساب:
| الأطر الزمني | طريقة الحساب | الأمثلة | الربح/الخسارة التراكمي (باستخدام المعادلة ②) |
| شهري | يضاعف الربح/الخسارة اليومية لكل يوم تداول في الشهر الحالي. | 5 أيام تداول في الشهر: R₁ = +1% R₂ = -0.5% R₃ = +2% R₄ = +0.3% R₅ = -1% | (1+1%)×(1-0.5%)×(1+2%)×(1+0.3%)×(1-1%)−1 = 1.01×0.995×1.02×1.003×0.99−1 ≈ +1.8% |
| سنوي | يضاعف الربح/الخسارة الشهرية لكل شهر في السنة الحالية. | الشهر الأول إلى الشهر الثالث (يناير - مارس) من السنة: M₁ = +2% M₂ = -1% M₃ = +3% | (1+2%)×(1-1%)×(1+3%)−1 = 1.02×0.99×1.03−1 ≈ +4.0% (نفس الحساب لجميع الأشهر الـ 12) |
| منذ البداية | يضاعف الربح/الخسارة الشهرية من أول شهر تداول خاص بك إلى الشهر الحالي. | 5 أشهر بعد فتح الحساب: M₁ = +2% M₂ = -1% M₃ = +3% M₄ = +2% M₅ = -1% | (1+2%)×(1-1%)(1+3%)×(1+2%)×(1-1%)−1 = 1.02×0.99×1.03×1.02×0.99−1 ≈ +5.0% |
تُحسب أسهم الهدايا ضمن الربح/الخسارة الخاصة بك.
حتى لو لم تُجرِ أي تداولات هذا الشهر، فإن أي أسهم الهدايا من المنصة وموجودة في حسابك ستُساهم في تحليل الربح/الخسارة اليومية الخاصة بك بناءً على تقلبات أسعارها. يُتابع تحليل الربح/الخسارة أداء محفظتك بالكامل، وليس فقط الأصول التي اشتريتها أو بعتها بشكل مباشر.
لماذا لا يمكنك ببساطة جمع النسب معًا؟
الجمع البسيط يتجاهل تأثير المضاعفة.
على سبيل المثال، إذا كانت نسب الربح/الخسارة الشهرية على مدى 5 أشهر هي: +3%، +5%، -2%، +4%، و+2%:
الجمع البسيط: 3% + 5% - 2% + 4% + 2% = +12.0%
معادلة العائد المرجح زمنيًا (TWR) مع المضاعفة: (1 + 3%) × (1 + 5%) × (1 - 2%) × (1 + 4%) × (1 + 2%) - 1 = 1.03 × 1.05 × 0.98 × 1.04 × 1.02 - 1 ≈ +12.4%
تأتي نسبة 0.4% الإضافية من المضاعفة - أي أن عوائدك تحقق أرباحًا إضافية بمرور الوقت. كلما طالت الفترة الزمنية، زاد هذا الفرق، لذلك فإن حساب التطبيق يعكس أداء الاستثمار الحقيقي الخاص بك.